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　　今年五一沒有長假，但是金融圈大事不少，存款保險制度上路是大事之一，理論上影響全國所有的人——即便你的存款沒有50萬，但是存保制度帶來的大眾心理變化也是不容小覷。

　　在存保制度之前，中國的銀行理論上是商業機構，卻“無償”使用政府的信用背書。全社會都明白的基本道理，銀行出事，政府會管。10多年前，四大行的賬面財務早就瀕臨破產，不過政府通過剝離壞賬、新增注冊等方式依然維持不倒。以至于中國的理財產品都奉行”剛性兌付“的規則，投資理財產品成了比利率大小的簡單數學題。

　　存款保險制度上路，至少打消了兩個誤區： 1、信用背書不是白用，銀行需要向存保機構繳納保險; 2、信用是有限的，上限50萬，不是無限的。首先來看保費問題，它包含基準保費和風險差別保費兩部分，明明白白告訴銀行機構，每家機構今后的經營風險直接決定了保費成本，控制風險不再只是銀行內部的事，而是由專門的保險機構定量計算。

　　其次，銀行靠外部信用背書——增信的極限只能到50萬，對多余50萬的存款用戶來說，銀行得拿出自己的運營能力才會吸引到存款資金。如上兩點將把銀行真正當作自由競爭的市場角色，而非政府金融監管部門的一個分身。對建筑業金融來說，存保制度直接拉動了銀行對不同建筑企業的信貸力度——優質企業和劣質企業的信貸成本將會進一步區分，而不僅僅是基準貸款利率的上浮下調。

　　畢竟，建筑業體量大，沒有哪家銀行能夠忽視。信貸成本的分化又會進一步刺激優質的建筑企業拿到更好的工程——馬太效應最終幫助大型建筑企業越來越大;而小型建企可能面臨更高的借貸成本，進一步限制了拿下優質的大型工程的能力。對建筑企業來說，帶資墊資，乃至今后會大量出現的PPP工程，本質上都是金融創新，而非建筑工程的創新。建筑企業自身不得不強化金融屬性：更大的資金池來對應更多更大更長期限的墊付，而資金池的成本成了建筑企業的核心競爭力。 細分建企資金池的來源：對下游供應商的延遲支付，從銀行獲得的信貸資金，以及從信托、資管、民間借貸，還有P2P互聯網平臺融來的資金。每一部分的資金成本都攸關建筑企業的經營成本。

　　銀行資金本是建筑企業資金來源的主力，也是利率最低的來源。隨著存保制度出現，銀行自身也在分化、強化“風險定價”，免費的信用背書變成“有償”的信用背書：存保費率是一個成本，拉到更多存款是一個成本。兩者疊加，銀行的經營壓力只會增加，不會減少。班匯通作為中國第一家建筑領域的互聯網金融平臺，業務運營的成本控制能力天然比有大量網點的銀行有優勢，但如何尋找最優質的借款客戶，再以最低的風險定價吸引投資人是關鍵的突破點。

　　要做好這事不容易，卻是生存下來的核心競爭力。班匯通能努力做好的是，在垂直細分領域里面做精做深，真正成為“風險定價”的專家，回歸到金融業務的本質屬性。在存款保險制度上馬之際，班匯通更感受到越來越市場化的金融業務既是挑戰，更是眾多傳統企業的新契機。

　　固然風險定價使得好項目越來越不易獲得，但對自身就在產業價值鏈上的傳統企業來說，風險定價又使傳統企業有了與傳統金融機構一較高下的機會。金融企業強在資金運用的屬性，但傳統企業強在交易和數據;如果“風險定價”真正成為中國金融市場的第一規則，傳統企業進軍金融服務必將大大修改我國的金融市場格局。